بالكاد قبل عقدين من الزمن عندما قام كيان غامض (لا نعرف ما إذا كان شخصًا أو مجموعة) الذي ذهب بلقب ساتوشي ناكاموتو بإنشاء وإسقاط أول عملة مشفرة – بيتكوين. بالانتقال إلى يومنا هذا ، يوجد الآن أكثر من 10000 عملة مشفرة. هذه قفزة هائلة في الاهتمام والاستثمار في مثل هذا الوقت القصير. وما زلنا في بداية هذا الظهور.

إلى جانب الدافع الأصلي الذي ولد صناعة التشفير ، على وجه التحديد ، لإنشاء شكل بديل من المال ، أصبحت تقنياتها قابلة للتطبيق فعليًا على جميع الصناعات تقريبًا ، بما في ذلك التمويل والرعاية الصحية والطاقة وتجارة التجزئة والمزيد. لم يعد التشفير مجرد ظاهرة نقدية. لقد وضعت نوعًا جديدًا من البنية التحتية الرقمية ؛ واحد يمكن أن يغير الطريقة التي تمارس بها الصناعات أعمالها. إذا تم تبنيها ، فنحن نتطلع إلى استثمار المليارات من رأس المال في التشفير.

مع توقع رياح التغيير ، بدأت الشركات المالية في ضخ أكثر من جزء كبير من التغيير في منصات التشفير ، والتبادلات ، والخدمات المتعلقة بالعملات المشفرة. بالتأكيد ، تراجعت عملة البيتكوين وغيرها من العملات المشفرة بشكل حاد في عام 2018 ، لكن الاستثمار استمر بهدوء من خلال كل ذلك. بدأت Tesla و BlackRock و PayPal و Square و Visa عمليات البناء والتبني البطيئة. في غضون عامين فقط من Crypto Crash الكبير ، بدأت العقود الآجلة للبيتكوين والإيثريوم بالتداول في بورصة شيكاغو التجارية.

والآن ، يبدو أن ظهور العملة المشفرة قد نما أقوى مما توقعه معظم الناس. ربما حان الوقت للسؤال عن مكان التشفير في محفظتك. وإذا قررت المضي قدمًا في هذا الفضاء الناشئ ، فكيف يمكنك تنويع مزيجك ليشمل هذه الأصول عالية المضاربة؟

صعود الأصول المشفرة

قبل أن نستكشف كيف يمكن أن تتناسب العملات المشفرة مع محفظتك ، دعنا أولاً نحدد ما يعنيه الناس عندما يقولون “تشفير” ، حيث قد يعني ذلك شيئًا مختلفًا اعتمادًا على الشخص الذي تتحدث إليه.

نوع من المال
يعتقد العديد من HODLers الأصليين (أصحاب المدى الطويل ، في كلام التشفير) أن بعض العملات المشفرة سيتم تبنيها في نهاية المطاف كـ “عملة” بديلة في وقت ما في المستقبل. بينما يتم قبول Bitcoin كعملة قانونية في السلفادور ، لا يوجد بلد آخر يعترف بها كأموال مشروعة. ومع ذلك ، تقبل بعض الشركات بعض العملات المشفرة كوسيلة للدفع. وبموجب هذا القانون ، يمكن استبدال بعض العملات المشفرة على أنها “نقود” على الرغم من أنها قد لا تكون “مناقصة قانونية”.

أصل جديد
يرى معظم المتداولين والمستثمرين في مجال العملات المشفرة أن العملة المشفرة هي أصل بديل للمضاربة. وهذا يجعل العملات المشفرة ، في نظرهم ، شبيهة بالذهب والفضة والمجوهرات وغيرها من “المقتنيات”. لهذا ، من الواضح أن عددًا من العملات المشفرة قد ارتفع من حيث القيمة بسبب كل من الاستثمار بالتجزئة والاستثمار المؤسسي. لذا ، نعم ، يعد التشفير أحد الأصول المضاربة على الرغم من عدم اعتماده كعملة. هذا يجعل التشفير شيئًا من “مخزن القيمة” الذي يمكن أن يجلس في محفظة جنبًا إلى جنب مع استثمارات أخرى.

تقنية ثورية

أخيرًا وليس آخرًا ، تم تصميم بعض العملات المشفرة لحل بعض المشكلات من خلال عمليات بناء blockchain الخاصة بها. يرسم هذا تشابهًا بين مطوري العملات المشفرة والشركات التقنية الناشئة على غرار التسعينيات. الفرق هو أن العديد من العملات المشفرة “مفتوحة المصدر” وبالتالي فهي مفتوحة للتغييرات من شبكة لامركزية من المطورين. بهذه الطريقة ، فإن الاستثمار في العملات المشفرة يشبه إلى حد ما الاستثمار في شبكات الدوت كوم في أوائل التسعينيات. البعض سينجح والبعض الآخر سيفشل. تكمن الحيلة في معرفة ليس على وجه التحديد أي عملات قد تكون ذات صلة في المستقبل ولكن الاستثمار في كومة من العملات ذات احتمالية أكبر للتبني على نطاق واسع.

من المهم أيضًا أن تتذكر أن بعض العملات المشفرة لها حدود لإمدادها بالعملة المعدنية. وهذا يزيد من ندرة الصورة التي يمكن أن تؤثر على تقييماتها. كلما قل ذلك ، زادت قيمته ؛ طالما كان هناك طلب عليها.

تنويع محفظتك مع التشفير

منذ بداية العام حتى الآن ، نرى نتائج الاحتفاظ ببيتكوين (+ 77٪) ، ومؤشر S&P 500 (+23.83) ، ومؤشر الدولار الأمريكي (+ 6.91٪) ، والذهب (-5.69٪).

Bitcoin هو الأفضل أداءً ، ولكنه يفوز أيضًا عندما يتعلق الأمر بالتقلبات ؛ وهذا ليس بالضرورة أمرًا جيدًا للمستثمرين (على الرغم من أنه قد يكون للمتداولين على المدى القصير). إذن ، تصبح قضية التنويع واضحة للغاية ، ليس فقط السعي لتحقيق عوائد أعلى ولكن لمنع التراجع الكبير في أي مركز مفرط التركيز.

ربما يكون أفضل نهج للاحتفاظ بالعملات المشفرة هو الاحتفاظ بمجموعة أكبر من العملات المشفرة مع حالات استخدام أساسية مختلفة. يظهر الرسم البياني أدناه سلة من العملات المشفرة المتنوعة.

تتصدر Ethereum (+ 454٪) المكدس. تحته مضلع (+ 332٪) وسولانا (+ 295٪). تحتل Bitcoin المرتبة الرابعة بين المكدس (+ 77٪) ، و “الكلب” بينهم جميعًا هو Dogecoin (-54٪).

تركز Ethereum و Polygon و Solana على حل العديد من مشكلات blockchain والتحقق. قد تعمل مشاريعهم وحالات الاستخدام على تطوير حلول تجاه قابلية التوسع وقابلية التشغيل البيني وكفاءة الطاقة وغير ذلك. هذه المجالات ضرورية لبناء أساس للتمويل اللامركزي (DeFi) ، والتطبيقات اللامركزية (Dapps) ، واقتصاديات الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) ، والتطبيقات المتعلقة بالعقود الذكية وغيرها من معاملات البيانات الرقمية وعمليات النقل.

لا يزال البيتكوين مرشحًا “نقديًا” محتملاً. من ناحية أخرى ، فإن Dogecoin هو ما يشار إليه باسم “meme coin” أو “sh * tcoin” ، والذي تم تطويره في البداية بدون حالة استخدام ولكنه أصبح عملة شائعة بسبب الضجيج وبعض دعم المشاهير (مثل Elon Musk) .

إذا أثبت هذا أي شيء ، فإنه يبدد الأسطورة القائلة بأن جميع العملات المشفرة مرتبطة ببيتكوين. إنها كافية إلى حد ما ، ولكنها ليست كافية لخصم قيمة تنويع العملات في مجموعتك.

الوجبات الجاهزة

مهما كانت حالتك الاستثمارية لتداول العملات المشفرة ، يمكن أن تكون بمثابة فئة أصول متنوعة داخل محفظتك. يأتي التشفير مع مجموعة فريدة من الفرص والمخاطر. إذا كنت تخطط للاستثمار أو تداول العملات المشفرة ، فقد ترغب أيضًا في التفكير في تنويع مكدس التشفير الخاص بك للتحوط من مخاطر مركز واحد والبحث عن فرصة بين العديد من العملات المعدنية. ما تريد تجنبه في جميع الحالات تقريبًا هو “التعرض المفرط” لمادة واحدة. علاوة على ذلك ، قد لا يكون من المفيد وضع رأس مالك بالكامل في شيء واحد عندما تكثر الفرص في العديد من الأسواق.