تخيل مهرجان طعام يضم مطاعمك المحلية. إنهم يريدون تقديم ليس فقط أفضل ما لديهم ليقدمه ولكن “الأكلات” التي تجعلهم متميزين. لذلك ، يقومون بإعداد عينة مختارة من الأطباق التي تمثل أقوى عروضهم. ما يعرضونه هو في الأساس “فهرس” من نوع ما.

عندما يتعلق الأمر “بأخذ عينات” قطاعات واسعة من الاقتصاد ، فإن المؤشرات هي السبيل للذهاب.

يشبه فهرس الأسهم عينة مطعم لأفضل الأطباق

لنفترض أنك تريد الاستثمار في سوق أوسع. شراء كل سهم في السوق غير وارد. أولاً ، إنه مكلف للغاية. ثانيًا ، ليست كل الشركات تستحق الاستثمار فيها.

قد ترغب فقط في أخذ عينات من أفضل الشركات التي تمثل السوق الأوسع على أفضل وجه. هذا هو الغرض من الفهرس. يتكون مؤشر الأسهم من أسهم مجمعة معًا لتمثل شريحة معينة من الاقتصاد. لذلك ، تختار شراء أسهم S&P 500 بدلاً من ذلك.

إذا كنت ترغب في تضييقه إلى قطاع أو صناعة أو حتى فئة سلعة معينة ، فهناك مؤشرات لهؤلاء أيضًا.

يمثل S&P 500 سوق الولايات المتحدة الأوسع

إذا كنت تريد مقياسًا واسعًا لاقتصاد الولايات المتحدة ، فإن مؤشر S&P 500 يمنحك إلى حد كبير ما تبحث عنه. تحصل على جميع قطاعات السوق الأحد عشر وأكبر 500 شركة تمثل كل قطاع.

التحذير الكبير هنا هو أنه لا يتم وزن جميع القطاعات بالتساوي. تحتوي بعض مكونات S&P على مؤشر تعرض أكثر من غيرها ، وهو ما قد يعجبك أو لا يعجبك. إنه مثل تناول الطعام في مطعم حيث قد يعتقد بعض العملاء أن هناك الكثير من التوابل ، أو أنه لا يوجد ما يكفي منها. لكل فرد احتياجاته وتفضيلاته.

يخبرك مؤشر داو جونز الصناعي بما يحدث مع الأسهم القيادية

الأسهم القيادية هي أسهم في شركات معترف بها على الصعيد الوطني وسليمة ماليًا. تعتبر العديد من الشركات ، وليس كلها ، شركات “ناضجة”. جميع الأسهم الممتازة هي من بين أكبر الشركات من حيث القيمة السوقية.

بالنسبة للأسواق الأمريكية ، فإن مؤشر داو جونز الصناعي هو المؤشر المثالي “الممتاز”. إنه حفيد جميع المؤشرات ، حيث أطلقه تشارلز داو في عام 1896.

ومع ذلك ، فإنه يحتوي على 30 مخزونًا فقط. لذا ، إذا هبطت بعض الأسهم الممتازة ، فمن المحتمل أن يتراجع المؤشر بأكمله ، لذا كن حذرًا.

يمنحك مؤشر ناسداك 100 جرعة مركزة من التمويل والتكنولوجيا

ناسداك 100 هو وحش مثير للاهتمام. إنه قطاع تقني ثقيل للغاية ولكنه يشمل شركات في قطاعات مختلفة أيضًا. مؤشر ناسداك 100 مخصص للمستثمرين الذين يرغبون في عرض واسع للسوق مع التركيز على التكنولوجيا.

يقيس Russell 2000 أداء أصغر الشركات المتداولة علنًا

ماذا عن “الأشخاص الصغار” ، أو الشركات الأقرب إلى مين ستريت من وول ستريت؟ يوجد جيش منهم في راسل 2000. يتكون هذا المؤشر من 2000 شركة “صغيرة الحجم”. على الرغم من أن الشركات المدرجة في هذا المؤشر لم تتم رسملتها بشكل جيد مثل نظيراتها الأكبر حجمًا ، إلا أن بعضها كان موجودًا لفترة أطول من البعض الآخر ولديه القدرة على النمو.

المؤشرات هي أيضًا معايير للمقارنة

إذا كان طعام المطعم استثنائيًا ، فمن الصعب عدم مقارنة المطاعم الأخرى ، أو حتى الطبخ الخاص بك ، به. هذا يجعله شيئًا ما معيارًا للمقارنة.

نفس المفهوم ينطبق على الاستثمار. يمكنك مقارنة سهم بمؤشر معين. يمكنك حتى مقارنة أداء الاستثمار الخاص بك مقابل أداء مؤشر آخر. غالبًا ما يقوم مديرو الصناديق بذلك ، خاصةً إذا كان هدفهم هو تتبع أو التغلب على مؤشر معين.

يقودنا هذا إلى فكرة أخرى – إعادة التوازن لمجموعة متنوعة من المؤشرات.

إعادة التوازن للبحث عن فرص سوقية واسعة

هناك جانب إيجابي لامتلاك جميع المؤشرات الأربعة. على سبيل المثال ، إذا كنت تعتقد أن التكنولوجيا قد تخضع لجولة طويلة ، فقد تتحول إلى مجال تركيز آخر ، على سبيل المثال ، قبعات صغيرة أو قبعات كبيرة. يمكنك حتى نشر تعرضك إلى السوق الأوسع. إذا كنت تعتقد أن جميع القطاعات تتراجع ، فيمكنك حينئذٍ العثور على مؤشر آخر ، مثل السلع أو العملات ، لا يتبع سوق الأسهم الأوسع.

تكمن فائدة المؤشرات في أن العديد منها عبارة عن سلال أوراق مالية جيدة التنظيم تمثل شريحة معينة من السوق. هذا هو المؤشر — عينة انتقائية لشريحة معينة من السوق. كما هو الحال مع السوق بشكل عام ، سترتفع بعض الأجزاء بينما تنخفض بعض الأجزاء. ولكن إذا كنت ترغب في التعرف على شريحة معينة من السوق ، فقد تكون المؤشرات طريقة فعالة وفعالة من حيث التكلفة للقيام بذلك.