Un choque repentino puede sentirse como viajar en un avión que sufre una fuerte caída de altitud. Es una sensación visceral que puede ir desde el terror hasta el pánico.

Cuando se trata de los mercados, la sensación de una caída repentina de altitud podría ser lo más cercano a describir lo que se siente al experimentar un choque repentino. Imagine que el valor de sus activos se desploma, repentina e inesperadamente. Es demasiado rápido para operar y es posible que ni siquiera haya suficiente liquidez en los mercados para hacerlo.

Entonces, ¿qué podrías hacer? La respuesta rápida es que es posible que no quieras hacer mucho al principio. Si su posición es demasiado grande o está sobreapalancada, es de esperar que haya tenido un “Plan B” antes de ingresar a la operación. Pero si su posición es pequeña y manejable, entonces podría encontrar oportunidades potenciales para escalar a una posición aún más grande si su activo está realmente “sobrevendido”. Si no, entonces siéntate tranquilo.

La anatomía de un choque repentino

Un colapso repentino es una caída repentina y pronunciada en los precios de los activos. La caída se ve amplificada por un inmenso grado de venta en medio de una brecha en las órdenes de compra o retiros de órdenes de compra. En resumen, hay una gran cantidad de vendedores y prácticamente ningún comprador.

Una noticia puede desencadenar un bloqueo repentino. Puede desencadenarse por un evento fundamental importante, como la vinculación o el desacoplamiento de una moneda. También puede desencadenarse por una falla técnica o un error humano.

En la mayoría de los casos, los activos que sufren un colapso repentino tienden a recuperar la mayor parte o la totalidad de su valor en cuestión de minutos; a veces días. En el caso de eventos impulsados ​​por fundamentales, la recuperación es menos segura.

Las razones detrás de un bloqueo repentino no siempre son transparentes

Los factores que provocan un accidente repentino no siempre se pueden precisar. En algunos casos, siguen siendo inexplicables.

Por ejemplo, la causa detrás de la repentina caída del mercado de valores de 2010 aún es discutible. Lo mismo puede decirse de otras caídas repentinas importantes en 2013 (Nasdaq), 2014 (bonos), 2015 (CHF), 2016 (NYSE), 2016 (GBP), 2017 (Ethereum) y 2019 (JPY).

Pero aquí hay algo en lo que pensar: lo que causa un choque repentino puede no ser tan relevante como los preparativos que toma de antemano y las acciones que toma durante y después del choque.

Sobrevivir a un accidente repentino

Aquí hay algunos consejos para ayudarlo a sobrevivir y posiblemente aprovechar un accidente repentino.

• Nunca negocie una posición lo suficientemente grande como para borrar su cuenta en caso de que ocurra algún tipo de bloqueo.
• Utilice siempre un stop loss al entrar en una posición.
• Nunca entre en pánico cuando los activos sufran una caída repentina e inexplicable.
• Consulte las noticias para determinar si la causa de la caída se debió a un evento fundamental, una falla técnica, un error humano o si su causa sigue siendo desconocida.
• Si cree que el movimiento es una reacción exagerada y que puede recuperar el valor perdido, entonces puede optar por quedarse quieto o administrar su posición.
• Si el movimiento se debió a un factor fundamental a más largo plazo (como una vinculación de la moneda), es posible que deba revisar su estrategia actual, ya sea que eso signifique reducir (o salir) de su posición o encontrar oportunidades de mercado en otro lugar.

la comida para llevar

Las fallas repentinas son casi siempre un shock para el sistema. Si tiene la mala suerte de experimentar uno, no se asuste, busque datos para evaluar mejor la situación, determine si la caída en el valor puede recuperarse por sí misma y reequilibre o quédese quieto de acuerdo con su evaluación y tolerancia al riesgo.