O amas u odias la volatilidad, pero eso depende de si estás operando o invirtiendo.

• Los indicadores de volatilidad pueden ayudarlo a medir dónde está el precio en relación con un promedio dado
• Estos indicadores también pueden ayudarlo a medir el ciclo de volatilidad actual
• Medir el tiempo de la volatilidad puede ser tan difícil como medir el tiempo del mercado, así que tenga cuidado

Los operadores a corto plazo necesitan volatilidad, y no importa si es alcista o bajista; positivo o negativo. Negociarán de cualquier manera. Por el contrario, los inversores suelen temer la volatilidad, porque en su lenguaje, volatilidad significa volatilidad negativa o a la baja. Y eso significa pérdidas.

Tanto si es un comerciante como un inversor, hay una manera de leer la situación de volatilidad y anticipar lo que podría hacer un mercado o instrumento. Para eso están los indicadores de volatilidad: para ayudarlo a interpretar el entorno de volatilidad actual para tomar decisiones comerciales más inteligentes.

Aunque hay muchos, hemos seleccionado dos que pueden ayudarlo a encontrar una “ventaja” al navegar por un mercado determinado en medio de la incertidumbre direccional.

Bandas de Bollinger: ¿el mercado se está adelantando a sí mismo o está a punto de dar un salto?

Ves un mercado que sube y baja. Pero, ¿cómo podría evaluar si se está moviendo demasiado por delante de sí mismo (hacia arriba o hacia abajo) o si no se está moviendo lo suficiente en ninguna dirección? Lo comparas con un promedio.

Digamos que el promedio es un promedio móvil simple de 20 días, como el que se muestra a continuación.

Bien, ¿y ahora qué? ¿Cómo podría anticipar los pivotes o reversiones de precios? ¿Qué pasaría si quisiera intercambiar esos cambios más pequeños? ¿Cómo podría anticipar sus posibles reversiones?

Una solución sería utilizar las Bandas de Bollinger.

Observe cómo el precio tiende a revertirse (por larga o corta que sea la duración) después de cerrar por encima o por debajo de la segunda desviación estándar en cualquier dirección. Piense en estas bandas como umbrales de precio superior e inferior “hipotéticos”.

¿No sabes qué es una desviación estándar? Es un cálculo estadístico que te dice qué tan lejos se ha movido algo de la media (o promedio). Cuanto mayor sea la desviación, más probable es que un cierre más allá de ella pueda volver al precio medio o promedio, al menos en teoría. Y con las Bandas de Bollinger, la mayoría de las plataformas de negociación le permiten trazar 1, 2 y 3 desviaciones estándar del promedio móvil.

Aquí hay algunas formas de interpretar las Bandas de Bollinger:

• Cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor será la volatilidad.
• Cuando el precio supera la segunda desviación estándar, es probable que vuelva a la media, aunque no hay garantía, ya que el precio puede incluso superar la tercera desviación estándar si hay suficiente impulso para impulsarlo.
• La banda superior puede indicar “sobrecompra”, mientras que la banda inferior puede indicar “sobreventa”.
• Consejo importante para los comerciantes: si el precio apenas se mueve y las bandas son estrechas, es posible que el activo se deba a un movimiento explosivo, hacia arriba o hacia abajo, como se muestra en la imagen a continuación.

Hay más formas de interpretar y usar las Bandas de Bollinger, pero las ideas que acabamos de brindarle pueden ayudarlo a comenzar con buen pie.

Rango verdadero promedio: ¿siempre es tan inestable aquí?

Abres tu gráfico a un mercado negociable y comienzas a preguntarte: ¿Es tan volátil como suele ser? ¿Cuándo comenzó a aumentar o disminuir la volatilidad? ¿Cuál es su perfil de volatilidad promedio?

La solución rápida a sus preguntas se encuentra en el indicador Average True Range (ATR). El ATR toma el rango “diario” promedio durante un período de “retrospectiva” dado. En el siguiente ejemplo, está midiendo el rango promedio de movimientos diarios en un período de 14 días.

Tenga en cuenta que el ATR de 14 días, que comenzó en 50 pips y terminó en más de 150 pips, es un aumento del 200 % en la volatilidad. ¿Es eso negociable? Depende de su tolerancia al riesgo y estrategia comercial.

Tal vez pueda usarlo para decirle cuándo intercambiar el activo. Tal vez pueda ayudarlo a anticipar cuándo implementar un diferencial de opciones de volatilidad corta (por ejemplo, condor spread) o de volatilidad larga (por ejemplo, straddle). La forma en que usa el ATR depende de usted; hay muchas maneras de usarlo.

Posicionándose para aumentar o disminuir la volatilidad

Si un mercado se negocia con liquidez, por lo general fluctúa no solo en el precio sino también en la volatilidad. Es difícil encontrar un mercado negociado con liquidez que sea siempre súper volátil o siempre dócil.

Entonces, dependiendo de su estilo de negociación y tolerancia al riesgo, su movimiento más inteligente podría ser anticipar el entorno de volatilidad que se avecina. Si prefiere operar con un movimiento volátil, puede esperar a que el instrumento de su elección entre en una fase de volatilidad relativamente baja, con la esperanza de capturar un movimiento explosivo.

Por otro lado, si prefiere un escenario menos volátil, es posible que desee esperar a que su instrumento se estabilice si se encuentra en el extremo turbulento del entorno de volatilidad.

Solo recuerde, cronometrar la volatilidad puede ser tan difícil como cronometrar el mercado. Así que ten cuidado. Más importante aún, puede usar estos indicadores para obtener un “reporte de situación” (informe de situación) sobre el entorno de volatilidad actual: dónde está el precio en relación con el promedio y si está en el lado alto o bajo del ciclo de volatilidad. ¡Buena suerte y opere sabiamente!