短期市场机会的波段交易
October 04, 2022
市场永远不会直线移动。当它们不横向移动时，它们会呈上升或下降趋势。但即使在大趋势中，市场仍然会上下波动；大多数金融资产的典型“醉酒行走”。
你可以看到这种曲折发生在资产价格周期的整个时间范围内，从几秒到几年。整个领域的机会比比皆是——几年为长期投资者提供了机会，秒到分钟，黄牛和日内交易者，几天到几周，摇摆交易者的舞台。
- 波段交易是一种试图捕捉短期市场走势的投机方式。
- 摆动交易通常持续几天到一周，很少超过这个持续时间。
- 波段交易者经常结合使用技术和基本方法。
什么是波段交易？
如果你足够大，可以记住 1970 年代臭名昭著的所有事情，那么波段交易并不是你与其他“合作伙伴”闭门造车的事情。但这是一种利用有吸引力的资产的方式，一路顺风顺水，甚至可能是一种刺激，直到派对结束。好吧，让我们认真一点。
波段交易是一种市场投机方式，旨在在几天或几周内快速获利。
波段交易者做多或做空市场以分别捕捉价格向上或向下的“波动”。理想情况下，您尝试捕捉从价格波动开始到结束的移动。
因为您交易的短期走势部分是基本面和部分噪音（微观供需），所以寻找和交易摆动设置的最佳方法是使用技术分析框架。将其视为一种战术交易方式。进行波段交易所需的知识可以提炼为四个关键部分：
- 一个方向，向上或向下（多头或空头）；
- 一个入场点；
- 利润目标；和
- 止损水平。
技术分析在波段交易中至关重要，因为您的交易时间很短且有限。你必须能够事先知道你为什么进入交易，你要冒多少风险，你在哪里进入，你在哪里退出。
如果您事先无法弄清楚这一点，那么您的设置很松散，这不一定是一件好事。波段交易不是日内交易（除非您达到目标或在一天内被止损）。波段交易不是投资（“交易”是短期参与）。因此，在进行交易之前，请了解您的目标和手段。
如果您不清楚这一点，让我们进一步探讨差异。
波段交易和日间交易分歧的地方
尽管波段交易和日内交易都是为了寻求短期利润，但它们在持续时间、频率、回报规模甚至市场分析方面存在显着差异。
日内交易者通常在几秒钟到几分钟内进出交易。这允许他们在一天内进行多次交易。由于时间范围非常狭窄，日内交易者通常会尝试以更高的频率获取较小的收益。
为了让它变得有价值，日内交易者使用大头寸的情况并不少见，这样几笔交易就会带来价值一大笔钱的回报（或损失）。显然，伴随快速盈利或亏损的大头寸规模也是让日内交易既令人兴奋又充满压力的原因。
市场基本面在日内交易中只占很小的一部分，除非它涉及预定的经济数据（例如，GDP、申请失业救济人数、收益、消费者信心等）。基本面可能需要几个月的时间才能发挥出来，而日内交易者则专注于接下来的几秒钟或几分钟。他们对微观供需做出反应，长期交易可能会将其视为市场噪音。
相比之下，波段交易者试图交易可能持续一天到一周的较大市场波动。鉴于较长的时间框架，基本面——或者更确切地说，市场对基本面的看法和反应——在推动价格方面发挥着关键作用。因此，波段交易者可以依靠技术和基本模型来推动波段交易设置。
波段交易和投资分歧的地方
尽管波段交易和日内交易都是为了寻求短期利润，但它们在持续时间、频率、回报规模甚至市场分析方面存在显着差异。
日内交易者通常在几秒钟到几分钟内进出交易。这允许他们在一天内进行多次交易。由于时间范围非常狭窄，日内交易者通常会尝试以更高的频率获取较小的收益。
为了让它变得有价值，日内交易者使用大头寸的情况并不少见，这样几笔交易就会带来价值一大笔钱的回报（或损失）。显然，伴随快速盈利或亏损的大头寸规模也是让日内交易既令人兴奋又充满压力的原因。
市场基本面在日内交易中只占很小的一部分，除非它涉及预定的经济数据（例如，GDP、申请失业救济人数、收益、消费者信心等）。基本面可能需要几个月的时间才能发挥出来，而日内交易者则专注于接下来的几秒钟或几分钟。他们对微观供需做出反应，长期交易可能会将其视为市场噪音。
相比之下，波段交易者试图交易可能持续一天到一周的较大市场波动。鉴于较长的时间框架，基本面——或者更确切地说，市场对基本面的看法和反应——在推动价格方面发挥着关键作用。因此，波段交易者可以依靠技术和基本模型来推动波段交易设置。
波段交易和投资分歧的地方
正如我们在本文前面所说，波段交易占据了日内交易和投资之间的空间。您可能认为波段交易和投资之间的区别可能在于持续时间。但是持续时间的变化会改变一切——从您看待市场的方式到交易的盈利潜力，再到您对过程的个人体验。
与投资一样，轨迹越长越大，潜在回报就越大（如果您正确且谨慎地调整交易规模）。但是，与其等待数月或数年的回报，您的目标是在几天内获得中等规模的回报。
就像长期投资一样，您甚至可以同时进行多个波段交易，从而使您的策略和市场多样化。当您进行日内交易或剥头皮时，您不能总是这样做（因为您可能专注于一种工具以及您在交易中的每一秒）。
波段交易并非没有风险
与日间交易相比，波段交易的压力可能更小，甚至风险更低，但如果你不小心或过于鲁莽，你就会使自己容易受到风险和经济损失的影响。
与所有交易一样，头寸规模就是一切。不要冒险超过你可能失去的。找到一个百分比风险水平（例如 2%、3% 等），它不仅适用于您的风险承受能力，而且适用于您计划在一周或一个月内进行的交易数量。例如，冒 2% 的交易账户风险可能看起来很小。如果您计划每天最多做50个剥头皮的订单，那么如果您遇到连续亏损，您可能不会持续到本周末。因此，请仔细调整您的头寸规模，特别是如果您计划同时在大量工具上进行多次波段交易。
交易频率是波段交易的潜在好处之一。短期交易机会可能经常出现。但是请记住，您交易的频率越高，您面临风险的频率就越高。
复杂的设置不仅会变得笨重而且有风险。交易设置越复杂，风险就越大。在使用过于复杂的分析方法或交易设置时尤其如此。复杂性越高，在执行交易时就越容易误读市场或出错。
底线
波段交易是一种专门的方法。它不适合所有人。但是，如果你发现它给了你适当的时间来计划你的交易，适当的频率来定期寻求利润，以及适当的压力而不是无法控制，那么它可能是一项值得的技能发展。